はじめに
「投資は火加減で考えよう」という初心者向けの話から一歩進んで、今度はその火加減を実際に数字で管理してみましょう。
投資を続けていると「なんとなく大丈夫そう」という感覚だけでは不安になってきませんか？
本記事では、感情に左右されずに投資を続けるための「数字の使い方」と「仕組み作り」をわかりやすく解説していきます。
📊 自分のリスク許容度を「数字」で把握する
まずは「どのくらいの下落に耐えられるか」を明確にしよう
投資を続けていると、必ず「暴落」に遭遇します。その時に慌てないためには、事前に自分の限界を知っておくことが大切です。
具体的な考え方
- 「資産が30%減っても慌てて売らない自信がある」
→ リスク許容度30% - 「20%下がったらもう無理かも」
→ リスク許容度20%
過去の暴落データを参考にする
- リーマンショック時
日本株 -56%、米国株 -51% - コロナショック時
世界的に約 -30%程度 - ITバブル崩壊時
米国ハイテク株 -80%近く
つまり、リスク許容度30%なら「大暴落でも株式比率50-60%程度に抑えておけば、想定の範囲内」ということになります。
実践的な株式比率の目安
リスク許容度20% → 株式比率40%前後
リスク許容度30% → 株式比率50-60%
リスク許容度40% → 株式比率70-80%これで「なんとなく」から「根拠のある配分」に変わります。
🧠 なぜ投資で失敗するのか？心理の罠を知っておこう
投資の失敗は「知識不足」よりも「心理的な罠」が原因であることが多いのです。
代表的な3つの罠と対策
1. 損失回避バイアス（損を嫌いすぎる心理）
- 人は同じ金額でも「得する喜び」より「損する痛み」を2倍以上強く感じる
- 結果
含み損が出ると「取り返したい」気持ちでリスクを取りすぎてしまう - 対策
投資額の上限を事前に決めて、それ以上は絶対に投資しない
2. 確証バイアス（都合の良い情報ばかり見る）
- 自分の投資判断を正当化する情報ばかり集めてしまう
- SNSで同じ意見の人をフォローしがち
- 対策
異なる意見も積極的に読む習慣をつける
3. 群集心理（みんなと同じことをしたくなる）
- 暴落時
「みんな売ってるから自分も売ろう」 - 高騰時
「みんな買ってるから自分も買おう」 - 対策
ニュースは「参考程度」に留め、事前に決めたルールを優先する
💼 リスク管理を「料理のレシピ」のように標準化する
投資を「その時の気分」で行うのではなく、「決められた手順」で行うのが中級者の考え方です。
コア・サテライト戦略の実践
コア部分（安定重視・70-80%）
- 全世界株式インデックスファンドを中心に構成
- 「中火でじっくり」のイメージ
- 代表例：eMAXIS Slim 全世界株式、楽天・全世界株式
サテライト部分（成長狙い・10-20%）
- 個別株、セクター特化ETF、新興国株など
- 「強火で攻める」部分
- ただし全体の20%以下に抑制
現金・債券（安全資産・10-20%）
- 生活防衛資金＋投資用の待機資金
- 「弱火」の部分
リバランスのタイミング
年1回の定期メンテナンス
- 誕生日や年末など、覚えやすい日に設定
- 「株式比率が5%以上ずれたら調整」というルールも効果的
例）目標が株式60%なのに株価上昇で70%になっていたら、利益確定して比率を戻す。
📈 「時間」の力を数字で理解する
長期投資が有利なのは感覚的に分かりますが、具体的な数字で見ると説得力が違います。
投資期間別の成功確率（米国株S&P500のデータ）
投資期間1年
- プラスになる確率：約65%
- つまり3回に1回はマイナス
投資期間10年
- プラスになる確率：約90%
- かなり安心できるレベル
投資期間20年以上
- プラスになる確率：ほぼ100%
- 過去データではマイナスになった期間がほとんどない
積立投資の威力を実感する
毎月3万円を20年間積立投資した場合（年利5%想定）
- 元本：720万円
- 最終金額：約1,235万円
- 増加分：515万円
この515万円の差が「投資を続ける意味」です。貯金だけでは絶対に得られない金額ですね。
🔍 情報に振り回されないための「情報整理術」
投資情報は玉石混交。中級者は「情報の質」を見極める力が必要です。
信頼できる情報源の見分け方
◎ 高品質な情報源
- 企業の決算資料（IR情報）
- 金融庁や日銀の公式発表
- 運用会社の月次レポート
- 長期間の実績があるメディア
△ 要注意な情報源
- 「必ず儲かる」系の情報
- 根拠が曖昧な予想
- 短期的な成功談ばかりの内容
- 感情を煽るような表現が多い記事
情報に踊らされないルール
24時間ルール
- 重要な投資判断は「最低1日は考えてから」決める
- 特にニュースで大きく相場が動いた日は要注意
複数ソースの確認
- 1つの情報源だけでなく、必ず2-3つの異なる視点をチェック
💰 中級者におすすめの投資商品と使い分け
基本的なインデックスファンドから一歩進んだ選択肢を知っておきましょう。
コア投資におすすめ（メイン部分）
eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
- 信託報酬：0.1144%（業界最安水準）
- 全世界への分散投資が1本で完了
- 初心者から上級者まで使える「王道」
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
- 信託報酬：0.0968%
- 米国の成長力に集中投資したい場合
サテライト投資の選択肢（攻めの部分）
セクター特化ETF
- QQQ：米国ハイテク株100銘柄
- VGT：情報技術セクター全般
- 成長性は高いがリスクも大きい
新興国株式
- 経済成長の恩恵を狙える
- ただしボラティリティ（価格変動）が大きい
REIT（不動産投資信託）
- 分配金による定期的な収入
- インフレに比較的強い特性
🎯 投資成果をチェックする「振り返り」の仕組み
投資は「投資したら終わり」ではなく、定期的な見直しが重要です。
四半期ごとのチェック項目
1. ポートフォリオバランスの確認
- 目標配分からずれていないか？
- リバランスが必要な水準（5%ルール）に達していないか？
2. 投資方針の再確認
- 生活状況の変化はないか？
- リスク許容度に変化はないか？
- 投資目標（老後資金、教育資金など）に変更はないか？
3. パフォーマンスの客観評価
- 同じ期間の全世界株式インデックスと比較
- 大幅にアンダーパフォーム（負けている）していれば戦略見直し
年1回の大掃除
投資商品の見直し
- より低コストな商品が出ていないか？
- 運用成績が著しく悪い商品はないか？
税制優遇制度の活用状況確認
- つみたてNISA、iDeCoの枠を最大限活用できているか？
- 新たな制度（新NISA等）への対応は済んでいるか？
💡 まとめ〜中級投資家としての「投資の型」を身につけよう
初心者の頃は「とりあえず始めてみる」で十分でしたが、中級者は「継続できる仕組み」を作ることが重要です。
中級投資家が身につけるべき4つの習慣
- 数字で考える
感覚ではなく、データと確率で判断する - ルールで動く
感情的な判断を避け、事前に決めたルールに従う - 長期で見る
短期的な変動に一喜一憂せず、長期トレンドを重視する - 定期的に見直す
投資しっぱなしではなく、定期的なメンテナンスを行う
この4つが身につけば、投資は「ギャンブル」から「技術」に変わります。
市場の不確実性をゼロにはできませんが不確実性とうまく付き合いながら、着実に資産を増やしていくことができるようになります。
「偶然の成功」ではなく「必然の成果」
これが中級投資家として目指すべきゴールです。
一緒に、感情に振り回されない投資家を目指していきましょう！